Geschäft

“Whistleblower” behauptet, die manipulation in den wichtigsten Markt-Volatilität-index

NEW YORK/BANGALORE (Reuters) – die Wall Street ist am häufigsten, gefolgt Spurweite von künftigen Börsen-Volatilität wird manipuliert, verursacht Milliarden von Dollar an Verlusten pro Jahr, um unvorsichtige Anleger, der eine Kanzlei und vertritt eine “anonyme whistleblower” behauptet in einem Brief an US-Aufsichtsbehörden und am Montag veröffentlicht. Der Brief, die beide bei der US Securities and Exchange Commission und Commodity Futures Trading Commission, war durch eine in Washington ansässige Anwaltskanzlei vertritt die anonymen person, die behauptet haben, in leitenden Rollen im investment-Geschäft. Forderungen in dem Brief wird dargelegt, wie Handels-Unternehmen haben Vorteile von der Art und Weise der Cboe-Volatility-Index .VIX errechnet wird zur Manipulation der index. Finanzprodukte, die Spur der VIX sind in der Mitte des aktuellen Börsen-Verwerfungen, die gesehen haben, die US-benchmark-Aktien fallen in die und aus der 10-Prozent-Korrektur-Gebiet seit Ende Januar. “Die Schwachstelle ermöglicht es Handelsunternehmen mit erweiterten algorithmen, um die Bewegung des VIX nach oben oder unten, indem Sie einfach die posting-Zitate auf S&P-Optionen und ohne körperlich irgend einen Handel oder die Bereitstellung in irgendeiner anderen Hauptstadt,” Jason von Zuckerman Zuckerman Gesetz sagte in dem Brief. Cboe Globalen Märkte, der Heimat der VIX, schob Sie zurück gegen die Vorwürfe. “Dieser Brief ist voll mit falschen Aussagen, Missverständnisse und sachliche Fehler, darunter ein grundlegendes Missverständnis der Beziehung zwischen dem VIX-Index, VIX-futures und der Volatilität von exchange traded products, die unter anderem” eine Cboe-Sprecherin sagte in einer Erklärung. Der VIX schätzt die nähere Zukunft erwartete Volatilität vermittelt, die von S&P 500 .SPX index option Preise. Der index stützt sich auf mid-Angebot Preise wählen Sie out-of-the-money SPX call-und put-Verträge, unter anderem. Bei der Abrechnung der VIX-futures, CBOE berechnet eine offizielle Siedlung Ebene der VIX basiert auf einem speziellen monatlichen Abrechnung Auktion von S&P 500-Optionen. Diese Siedlung Preis bestimmt letztlich, ob Sie große Blöcke der VIX-futures wertlos verfallen oder drehen einen Gewinn. Zuckerman Brief behauptet, dass der Handel von Firmen manipuliert haben, der VIX-index zu Ihrem Vorteil durch die Veröffentlichung zitiert bei S&P 500-Optionen, ohne die tatsächliche entsprechenden trades. Aber William Speth, vice president, head of Research bei Cboe, sagte: “Es gibt strukturelle Schutzmaßnahmen eingebaut in den Prozess der Berechnung des VIX-Siedlung, Wert, würde, behindern die Art der manipulation der Brief behauptet.” Er fügte hinzu, dass “unsere regulatory Gruppe aktiv surveils für potenzielle VIX Siedlung manipulation.” Der Brief behauptet, dass die manipulation der volatility-index spielte auch eine Rolle in den letzten wild-Preis bewegt sich von gewissen Volatilität-verbunden mit exchange traded products (ETPs). Zwei Banken Credit Suisse Group AG (CSGN.S) und Nomura Co Ltd (9716.T), Letzte Woche, gesagt, Sie würde kündigen zwei ETPs, die Wette auf niedrige Volatilität der Aktienkurse. Den Ankündigungen folgten Tauchgänge in der ETP-Preise, wie der Preis der VIX-futures stieg nach einem deutlichen Rückgang der US-Bestände am Feb. 5. Die SEC lehnte eine Stellungnahme ab. Der CFTC war nicht sofort erreichbar für Kommentar. Reporting Saqib Iqbal Ahmed; Zusätzliche Berichterstattung von Rama Venkat Raman in Bangalore; Bearbeiten von Sunil Nair und Daniel BasesOur Standards:Thomson Reuters Vertrauen Prinzipien.

Post Comment